$SFIN не сомневаюсь, что после очередных достойных дивов наши шортисты заведут очередную песню: "все пропало, М-видио -это убытки и стоит "0", ВСК неликвид и за него максимум дадут по 500 на акцию и др. подобные "объективные оценки".". Что же на самом деле? Балансовая цена компании на 31.12.2025 64 млрд. Состоит из 20% М-видио (ранее 10%, но скорее всего их доли перед компании с % конвертируют в акции). Сейчас на бирже это 2 млрд. Но пришел новый директор (не тот человек, который компании банкротит), многие долги закрыты (будут конвертированы в акции) и я не удивлюсь если компания даст Х3-Х5 (она сейчас на дне). Менеджмент SFIN заявил, что одной из основных целей компании на 26 год рост капитализации ВСК (сколько за нее дадут после например выхода на биржу?). Итого капитализация сейчас менее 50 млрд. Балансовая цена 64 млрд. По балансу компания себя не продает, 10-30% заложит. Итого рост на 28+(от 10 до 30)%, и дивы 17% (или 15 с учетом подоходного). Прав ли я покажет отчетность за первый квартал (конец апреля и конец мая). Полного раскрытия стоимости жду после новостей по ВСК, м-видио, по текущим инвестициям и декабрьских дивов. Жду цену 1250-2000. Сейчас будет повышенная волатильность с общей тенденцией к росту под дивы 9м моменте не выше 1200-1300 с консолидацией у 1000-1100. После дивов возможно падение на сумму существенно превышающие дивиденды. Скорее всего такое падение не будет долгосрочным

$SFIN текущая капитализация 44 млрд балансовая стоимость по отчету за 25 год 64 млрд. Исторически по балансовой стоимости компания себя никогда не продавала. С 31.12.2025 до сейчас возможно дополнительно заработала 4-10% на капитал. Итого потенциал роста 50-75%. Когда он откроется? (например при выходе ВСК на биржу, при толковом новом руководстве М-Видио и первых результатах такого управления, при объявлении плановых дивидендов или раскрытии истории операций на фондовом рынке). Многие продолжают бумагу шортить, это их выбор.

$SFIN много последних дней идет вниз. С 975 мы ушли ниже 900. Но! Падение сопровождается покупками на приличном объеме. Само падение проходит на небольших объемах. Компания упорно молчит о своих вложениях и планах. Может это кому-то именно так надо. Мы можем пробить 880 и уйти к 850 или даже к 800-820, но вот надолго ли? А можем при наличии новостей/крупного покупателя сходить на 1000-1200 причем за 1-2 дня и то и другое. По моим представлениям справедливая цена 1150-1250, но для уточнения критично не хватает данных от самой компании. И еще одна загадка фьюч СНН6 (на 20.03) системно торгуется ниже самой SFIN, что уже никак нельзя объяснить дивами (к 20.03 никак не успеют). Спред был -45-50 сейчас он -20-10, но сам факт?! Если кто понимает почему, напишите в комментариях.

$SFIN Просто факты. ставка в Тиньке в лонг х 6,1 в шорт х 3,2 В стакане покупка на 13:50 244К, продажа 140К и разница в течении дня 80-120К. Шорт или лонг вот в чем вопрос?! Каждый решает сам и сам принимает и оценивает риски

(Многие здесь пишут: "SFIN все; красная цена ей 400-600". Отлично, это Ваша оценка. Если это Ваша реальная оценка(а не манипуляция для игры медведей) то у Вас возможно открыт шорт к вашей цели. Он изрядно поможет быкам выполнить свои задачи. Многие пытались разобраться в справедливой цене на сейчас и я тоже считал, получилось примерно 1000-1300. Но мы все недоучли активную и успешную деятельность компании. не так давно она стоила 500 и 1000. сейчас заплатила дивы 902 и стоит 950+- Не исключаю что и сейчас она успела немало заработать с момента отчета и доступных данных. Обратим внимание, что срочный контракт на 6 мес дешевле контракта на 3 мес примерно на 150 руб, а контракт на 3 мес дешевле актива примерно на 3-15 руб. Дальний контракт видимо дешевле из-за ожидания обычных для компании летних дивов с доходностью 15-25% (дивы не от продажи актива, а от обычной деятельности). А вот с ближним контрактом интересней. Если кто то ждет продажи ВСК и спецдивов 600-800 руб. (или даже имеет о том инсайт) то он должен продавать такой контракт, что сбивает его цены (если это верно, то акции должны подняться к 1200-1600, а фьюч упасть 550-700. и если таких продавцов мало, то такая цена (а не на 5-8% дороже актива при обычной цене денег становиться понятной)). А как же прогноз по бумаге? Если продажи ВСК не будет (что очень вероятно) сколько стоит бумага с оценкой активов 1000-1500, минимум дважды делавшая х2 и платящая дивы от текущей деятельности 15-30% годовых? Здесь каждый ответит сам. Мой прогноз на долгий срок исключительно для себя, держать (просто покупать без плеч не на что, а с такими игроками (которые на 10% в день бумажку гоняют) и нестабильным размером риска от банка/биржи покупать с плечами скорее всего не стоит). Сам же буду брать на всю котлету (с мах. доступными плечами) если вдруг увижу цену 500-600 (это при условии отсутствия спецдивов за ВСК)

(Многие здесь пишут: "SFIN все; красная цена ей 400-600". Отлично вставайте в шорт и точно не закрывайте до этих уровней. На вашем шорте выполню свою ближайшую цель 1250, когда кто то крупный наконец начнет откупать. Многие пытались разобраться в справедливой цене на сейчас и я тоже считал, получилось примерно 1000-1300. Но мы все недоучли активную и успешную деятельность компании. не так давно она стоила 500 и 1000. сейчас заплатила дивы 902 и стоит 950+- Не исключаю что и сейчас она успела немало заработать с момента отчета и доступных данных. При этом, думаю продать ее по 1250 если цена будет до конца января и откупить по 1050-1100 после вероятной на этом фиксации. Обратим внимание, что срочный контракт на 6 мес дешевле контракта на 3 мес примерно на 150 руб, а контракт на 3 мес дешевле актива примерно на 3-15 руб. Дальний контракт видимо дешевле из-за ожидания обычных для компании летних дивов с доходностью 15-25% (дивы не от продажи актива, а от обычной деятельности). А вот с ближним контрактом интересней. Если кто то ждет продажи ВСК и спецдивов 600-800 руб. (или даже имеет о том инсайт) то он должен продавать такой контракт, что сбивает его цены (если это верно, то акции должны подняться к 1200-1600, а фьюч упасть 550-700. и если таких продавцов мало, то такая цена (а не на 5-8% дороже актива при обычной цене денег становиться понятной)). А как же прогноз по бумаге? Если продажи ВСК не будет (что очень вероятно) сколько стоит бумага с оценкой активов 1000-1500, минимум дважды делавшая х2 и платящая дивы от текущей деятельности 15-30% годовых? Здесь каждый ответит сам. Мой прогноз на долгий срок держать (просто покупать без плеч не на что, а с такими игроками (которые на 10% в день бумажку гоняют) и нестабильным размером риска от банка/биржи покупать с плечами скорее всего не стоит (впрочем если в моменте свечкой прогонят до 400-600 тарить буду с плечами на всю котлету).)

SFIN кто получал дивы с отсечкой 20.12.2024? Когда Вам они пришли на счёт?

Многие открыли шорт. Объем по бумаге не маленький пока 3 место, но всего 200+ млн. Что дальше. дальше нужно крыть шорт перед дивами и куда при этом вынесет (1800 или 1900-2000?!). А 25.12 планка несколько раз (20% вроде по правилам биржи) и возможная приостановка торгов. Шорт просто физически не получиться закрыть сразу,. а дальше нужно вернуть 902 р. брокеру с бумаги в момент выплаты дивов. И никаких налоговых вычетов. потом большие дяди могут посчитать (или просто знать) и нажать кнопку купить на 1750 или 1800 и шорт превращается в большой убыток.

#почему-то все думают, что после очевидного подтверждения дивов нас ждёт ракета. Уверен живы подтвердят и почти наверняка ФАС все утвердит, но... Вероятен боковине в диапазоне 1700(1750)-2100(2200). В пределе спекули узкой свечкой на объеме на 5 минут пробьют выше или ниже на 100-200 руб собирая стопы. До 24 мы почти наверняка сход им и вверх и вниз. Но Волна фиксации с 1950 может не дать вырасти выше, а на неком уровне кто то крупный может начать откупать. Вывод: торгуем без Алексей ( особенно на всю котлету). Если хорошо заработали фиксируемся

здесь много и долго считали уровни на которых можно выйти до отсечки. Повторим 1250 выкуп у "старых" держателей, 786 дивы без налога итого 2036. Для тех кто торгует не с ИИС экономия на подоходном 117 руб. Желательная премия за заморозку денег на див. 20-40 руб. Уровень выхода до 24.12.2025 2000-2130 в зависимости от цены денег и налогового режима. Думаю, что цены и у новых держателей подтянуться к "ветеранам" . Что было вчера? Вынос публики на МК (высадка пассажиров) и сбор их акций скорее всего одним крупным спекулянтом; он начал продавать и он же собрал МК (лишь мое предположение). Объем 3 свечек (15 мин) более 500К бумаг. дальше пойдем вверх, но такие выносы к 1800-1900 вполне реальны и дальше и очень вероятны перед отсечкой. НЕ ИР

Сколько должна стоить ЭсЭфАй? Дивиденды назначены советом директоров единогласно (7 из 9 присутствовали) и если ничего экстренного не произойдет их собрание 14.12 утвердит. Далее для "старых" владельцев предусмотрен выкуп. по 1250. Надо понимать это не щедрый дар, а реальная оценка компании менеджментом в моменте после продажи лизинговой компании. Действительно 49% ВСК стоит 800-900 р/акцию, доля М видео 150-200, свободные средства как то вложены (частично вложения в виде займов М видео будут конвертированы в акции). Но 1250 не учитывает успешные вложения с момента продажи актива. (Можно было купить ЭсЭфАй по 1620 или лукойл ниже 5000 или ВТБ по 66 и мы об этом ничего не знаем). Реальная цена к моменту получения дивов может быть 1300-1500., но очевидно не ниже 1250 (спекулятивные краткосрочные прогоны не рассматриваем). Дивы без налога 786, итак продавать бумагу до отсечки имеет смысл от 2030 до 2280 осталось 15-30% роста к 24.12.2025

Тот кто держал бумагу до 20.11.2025 должны сдавать ее не дешевле 2040 с учетом дивов и предложения по выкупу. Те из них кто продал бумагу, должны ее откупить до или после отсечки (чтобы потом сдать) до отсечки по 1950-2000, а после - по 1200-1250. Вывод: для всех до отсечки не продавать дешевле 1950, а после отсечки не менее 1150-1200 . За месяц жду +18-25% по бумаге. Для скальпа и спекулянтов с плечами осторожней, особенно в шорт. Не ИР

$VTBR Пока наблюдаем отскок и борьбу за уровень 70. Если сравнить объемы на падении 19.09 что бы его пробить вниз и сегодня получим пока соотношение примерно 5:1. Сам долгосрочно за лонг, но похоже еще вниз еще сходим. Очень надеюсь, что не ниже 67 (если ниже то проколом, одной свечкой на несколько минут).

а могучее падение происходит на объеме 8 млн. руб.! о чем это говорит?

$VTBR очень интересная бумага. Как будто кто заранее знал про 67 (но это только мои фантазии). Потом схема шорт с текущей цены до 67 безрисковая на объем полученных по любому виду допки акций. Итого с 73-71,8 гонят к 67. Скорее всего туда не дойдет, откупают хорошо. Жду дно 68-69,6. Могут вынести лонгистов с проколами до 65 например, могут, но только короткой свечкой (и найдется отщепенец который наплевав на договоренности откупит раньше). Думаю сейчас шортят те же ребята, что и опускали акцию, что бы дешево войти перед дивами (это только предположение). Им 2-3% мало и смешно, а нужно 15-20% минимум и долго деньги они не морозят. Сейчас походим в диапазоне 69,3-72,8 и пойдем им под продажу на 78-85 в течении ближайших 2 недель или ранее. Если же слова про дивы не обман, если управлении банков стало думать о мелких акционерах, то бумага через год должна стоить 150-200 (правда те же люди перед дивами легко опустят ее на объеме на 20-30%). Также крайне интересен Сбер, его попробуют уронить до сопротивления примерно 288, но скорее выкупят раньше. Скоро жду его по 300-305 а с горизонтом месяц -два 315-325

С фиксированным доходом дом с фикс. Купоном под реализацию льную доход. Ность 23-$SNGSP вначачале я не собирался здесь писать, но вычитал мнение , что бумага после отсечки будет закрывать геп то ли 2 года то ли 9 мес. И там в следующий раз будет дивы на 4 рубля. Ну улыбнуло. Можно после отсечки наверно пробовать шорт но к чему так топорно отзывы писать? А теперь про будущие бумаги. Сверхпатриотичное и сверх осторожное руководство компании держит кубышку по своим размером сопоставимую со всей стоимостью компании. Возможно 2 принципиально разных сценария. 1-ый из них, уступят настоятельным просьбам руководства, кубышка большей частью конвертирована в рубли и инвестирована в РФ. Тогда при минимальной компетентности управленцев она размещена в депозиты и ОФЗ с фикс. Доходом под реальную дох. 21-27% годовых, что вместе, с обычной операционной деятельностью даст по префам доходность 28-37% или 12-25 р на прив. Акцию. Сценарий 2. Кубышка на 100% осталась в валюте (в юанях). С учетом реального конфликта и несбалансированного бюджета и с учетом беспроцентных кредитов оборонным предприятим и льготных кредитов от ЦБ Для ВТБ и Сбера рост курса доллара ( а реально юаня по примерно кроскурсам через доллар) до 100 представляется более чем вероятным. Плюс сейчас доходность по валютным инструментам доступная (зам. Облиг.) крайне велика. Итого дивы ждем тогда 12-18руб/ бумагу. При таких дивах они будут через год при ставке 10-14 например стоить 65-75. Закрытия гепа жду не позже конца сентября-октября 2025, особенно при утечках об виде и размере кубышки /

$AFKS 1. Метчел, М-видео имеют куда худшую картину по отчетам (долгу/прибыли/выручке), чем что не помешало им в свое время показать бурный рост. 2. IPO элемента в 24 году (вероятно) , МТС-банка (через дочку МТС, но уже объявлено официально), и еще 2-3 компаний в 24/25 гг возможно приведет акции (даже с учетом дисконта за холдинг 25-35%) к 27-40 руб. в 2024 или в 2025г 3."Сегежа Групп" (самый проблемный актив системы) разместила биржевые облигации серии 003P-04R на 10 млрд. рублей по номинальной стоимости, говорится в сообщении компании. Срок обращения - 3 года, оферта не выставлена. Купонный период 91 день. Купонный доход из RUONIA + спред, который установлен по итогам сбора заявок в размере 4,30% годовых. Ориентир спреда к RUONIA первоначально был объявлен не более 450 б.п. Вывод: ждем роста на среднесрочном горизонте. В моменте возможны проливы и фиксации прибыли. Многое зависит от сроков объявления IPO и их конкретных параметров, а также поведения индекса ММВБ (мало кто ожидал, что 3400 и даже 3450 мы пройдем так быстро и пока без заметной коррекции)